Dźwignia finansowa, czyli zwiększanie możliwości inwestycyjnych na forex

Dodano: 23.11.2015

Inwestując na giełdzie papierów wartościowych, można dokonywać transakcji tylko do wysokości środków, jakimi realnie się dysponuje. W przypadku forex nie ma takiego ograniczenia. Dźwignia finansowa umożliwia bowiem zainwestowanie dużo większej ilości pieniędzy niż się posiada – ale warto z tym uważać.

Jak wynika z Ogólnopolskiego Badania Inwestorów przeprowadzonego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, przeciętny polski inwestor to przeważnie mężczyzna z wykształceniem wyższym (tylko 23,4% to kobiety), w wieku około 38 lat, dla którego inwestycje to dodatkowe źródło zarobku. Lokuje swoje pieniądze średnio od 8 lat, robiąc to najczęściej samodzielnie – 86% (na drugim miejscu są osoby korzystające z pośrednictwa TFI – 34,7%) i wykorzystując takie narzędzia, jak analiza techniczna (22,7%), analiza fundamentalna (22,4%) lub łącząc te analizy (36,5%). 1% używa innych metod, a 17,4% w ogóle nie potrafi analizować instrumentów finansowych. Najczęściej portfel inwestycyjny Polaka ma wartość do 50 tys. zł, a inwestycje są bardzo zróżnicowane. Najwięcej inwestorów lokuje pieniądze w akcje na giełdzie papierów wartościowych (74,9%), a na rynku forex gra 10,2%, przy czym jest on uważany za kolejny krok zaawansowania w przygodzie inwestycyjnej doświadczonych graczy. Nie trzeba oczywiście podejmować tego wyzwania samodzielnie – z pomocą inwestorom przychodzą doświadczone instytucje, takie jak domy maklerskie.

O dźwigni finansowej słów kilka

Bez wątpienia forex daje możliwości, o jakich mogą tylko pomarzyć osoby inwestujące na przykład na giełdzie papierów wartościowych. Przede wszystkim rynek walutowy charakteryzuje się bardzo dużą płynnością. Sytuacja może się tu zmieniać błyskawicznie, co niejednokrotnie stwarza atrakcyjne okazje inwestycyjne, a możliwość bardzo szybkiego przeprowadzania transakcji pozwala te okazje wykorzystywać. W przypadku giełdy papierów wartościowych realizacja zlecenia inwestora trwa kilka, a nawet kilkanaście minut, w czasie których przedsięwzięcie może stracić sens. Dodatkowo na rynku forex gra się praktycznie przez całą dobę, od poniedziałku do piątku, podczas gdy giełdy akcji mają wyznaczone godziny funkcjonowania. Jednak jedną z największych zalet rynku walutowego jest dźwignia finansowa.

Dźwignia finansowa (zwana także lewarem) to rozwiązanie o bardzo dużym potencjale. Dzięki niej można kontrolować pozycje o dużej wartości, posiadając przy tym o wiele mniejszy kapitał. Tego typu rozwiązanie było konieczne, żeby umożliwić inwestorom osiąganie większych zysków, ponieważ transakcje na kontraktach walutowych dotyczą często małych zmian w kursach (nawet o wartości mniejszej niż 1 cent). To oznacza, że bez lewara czekanie na większy zysk mogłoby zająć bardzo dużo czasu. Dźwignia finansowa pozwala szybciej uzyskać zwrot z inwestycji niż gdyby inwestor korzystał tylko ze swojego wkładu. Nie można również zapominać, że lewar umożliwia granie na rynku walutowym i kontrolowanie dużych pozycji osobom, które nie posiadają ogromnych środków na inwestycje.

Broker (nierzadko jest to dom maklerski) zwykle oferuje różne poziomy lewara. Im wyższa dźwignia finansowa, tym większy możliwy zysk, ale również i prawdopodobieństwo dużej straty, co także należy mieć na uwadze. Warto jednak dodać, że od 16 lipca 2015 roku znowelizowane przez Sejm prawo ograniczyło poziom lewara w Polsce do maksymalnie 1:100.

Lewarowanie w praktyce

Możliwość inwestowania na rynku forex wiąże się z koniecznością wpłacenia tzw. depozytu zabezpieczającego. Dzięki temu dom maklerski ma pewność, że ewentualna strata w wyniku prowadzonych na rynku walutowym transakcji zostanie pokryta. W zależności od tego, jaki poziom dźwigni finansowej zostanie wybrany, inwestor będzie mógł dokonywać transakcji o różnej wartości. Na przykład, jeśli gracz rynku walutowego używa lewara 1:100, a wcześniej wpłacił depozyt o wartości 1000 USD, będzie mógł wykupywać kontrakty walutowe o wartości 100 tys. USD.

Wartość depozytu zabezpieczającego, potrzebnego do utrzymaniu danej pozycji, jest na bieżąco obliczana, przy oparciu o kursy par walutowych. To właśnie one określają wymagany poziom wpłaconego kapitału. Jeśli dojdzie do straty, a wartość depozytu będzie za niska, pozycja zostanie automatycznie zamknięta. Niektórzy inwestorzy korzystają z opcji Stop Loss, która pozwala ustalić najniższy kurs, jaki akceptuje właściciel kontraktu. Gdy waluty osiągną ten kurs, pozycja zostanie zamknięta i tym samym inwestor uchroni się przed jeszcze większą stratą. Zlecenie Stop Loss może być w każdej chwili modyfikowane.

Dźwignia finansowa jest mechanizmem, który zachęca wielu drobnych inwestorów do grania na rynku walutowym i pozwala na wykupywanie kontraktów walutowych bez angażowania dużych środków. Z jednej strony lewar zwiększa możliwości inwestycyjne, ale z drugiej może być źródłem problemów, dlatego inwestując na forex, warto kierować się zdrowym rozsądkiem i pogłębiać nieustannie swoją wiedzę. Nie można zapominać, że dzienne obroty na światowym rynku walutowym to nawet 5,3 bln USD, czyli kilkanaście razy więcej niż wolumen dzienny wszystkich giełd papierów wartościowych razem wziętych. To otwiera naprawdę duże możliwości inwestycyjne.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *